中小企業診断士 損益分岐点分析の計算をわかりやすく解説

まず費用を変動費と固定費に分ける

損益分岐点（BEP: Break-Even Point）分析は、売上がいくらになれば利益がゼロになるかを求める手法です。出発点は費用を変動費（売上に比例して増減する費用：材料費、仕入原価、外注費など）と固定費（売上に関係なく発生する費用：人件費、減価償却費、地代家賃など）に分解することです。この分解を固変分解と呼びます。

分解できると、売上高から変動費を引いた限界利益（貢献利益）が計算できます。

限界利益 ＝ 売上高 － 変動費
限界利益率 ＝ 限界利益 ÷ 売上高 ＝ 1 － 変動費率
営業利益 ＝ 限界利益 － 固定費

限界利益は「売上が1円増えたときに、固定費の回収と利益に回せる金額」です。損益分岐点とは、この限界利益がちょうど固定費と等しくなる点にほかなりません。ここから公式が導けます。

損益分岐点売上高 ＝ 固定費 ÷ 限界利益率

ひとつの数値例で通して解く

例：売上高5,000万円、変動費3,000万円、固定費1,400万円の企業。

手順1：限界利益と限界利益率

• 限界利益 ＝ 5,000 － 3,000 ＝ 2,000万円
• 限界利益率 ＝ 2,000 ÷ 5,000 ＝ 0.4（40%）
• 変動費率 ＝ 3,000 ÷ 5,000 ＝ 0.6（60%）。40% ＋ 60% ＝ 100% で整合します。

手順2：損益分岐点売上高

• 1,400 ÷ 0.4 ＝ 3,500万円

検算します。売上3,500万円のときの変動費は3,500 × 0.6 ＝ 2,100万円、限界利益は3,500 － 2,100 ＝ 1,400万円。固定費1,400万円とぴったり一致し、営業利益はゼロです。公式を使ったら必ずこの形で戻して確かめてください。

手順3：安全余裕率と損益分岐点比率

安全余裕率 ＝（実際売上高 － 損益分岐点売上高）÷ 実際売上高
損益分岐点比率 ＝ 損益分岐点売上高 ÷ 実際売上高

• 安全余裕率 ＝（5,000 － 3,500）÷ 5,000 ＝ 0.3（30%）
• 損益分岐点比率 ＝ 3,500 ÷ 5,000 ＝ 0.7（70%）
• 両者の合計は必ず100%になります。ここも検算ポイントです。

安全余裕率は「売上があと何%落ちても赤字にならないか」を示す指標なので、高いほど安全。逆に損益分岐点比率は低いほど安全です。どちらが高いほど良いのかを取り違える誤答が多いので、意味から覚えてください。

手順4：目標利益を達成する売上高

営業利益900万円を狙うなら、固定費に目標利益を足して同じ割り算をします。

• （1,400 ＋ 900）÷ 0.4 ＝ 5,750万円
• 検算：5,750 × 0.4 ＝ 2,300万円（限界利益）、2,300 － 1,400 ＝ 900万円 ✓

数量ベースと経営レバレッジ係数

単価5,000円、1個当たり変動費3,000円、販売数量10,000個と考えると、上の数値例と完全に一致します（売上5,000万円、変動費3,000万円）。1個当たり限界利益は2,000円なので、

• 損益分岐点販売数量 ＝ 1,400万円 ÷ 2,000円 ＝ 7,000個（＝売上3,500万円で一致 ✓）

最後に経営レバレッジ係数です。

経営レバレッジ係数 ＝ 限界利益 ÷ 営業利益 ＝ 1 ÷ 安全余裕率

• 2,000 ÷ 600 ＝ 約3.33、1 ÷ 0.3 ＝ 約3.33 ✓

この係数は「売上が1%変化すると営業利益が何%変化するか」を表します。固定費の比率が高い企業ほど係数は大きく、好況では利益が跳ね、不況では急速に悪化します。安全余裕率の逆数だという関係を押さえておくと、片方から他方を即座に出せます。